中國企業(yè)對外投資 （境內(nèi)篇）—— 境內(nèi)企業(yè)ODI備案中3部門監(jiān)管要點(diǎn)

一、ODI備案中的法律監(jiān)管要點(diǎn)——發(fā)改委

1. 關(guān)于申請主體

(1) 境內(nèi)企業(yè):發(fā)改委管轄:金融機(jī)構(gòu)及非金融機(jī)構(gòu);?

(2) 人民幣私募股權(quán)投資基金(PE 基金): 發(fā)改委管轄:人民幣基金出 境,離岸基金設(shè)立。 (QDII 基金設(shè)立不屬于發(fā)改委管轄)?

(3) 境內(nèi)非企業(yè)組織:發(fā)改委 11 號令放開為允許。?

(4) 境內(nèi)自然人:第六十三條 境內(nèi)自然人通過其控制的境外企業(yè)或香港、澳門、臺灣地區(qū)企 業(yè)對境外開展投資的,參照本辦法執(zhí)行。境內(nèi)自然人直接對境外開展投資不適用本辦法。

2. 關(guān)于核準(zhǔn)與備案的范圍

3. 事前備案部門

二、ODI備案中的法律監(jiān)管要點(diǎn)——商務(wù)部

1.申請主體

境內(nèi)企業(yè):商務(wù)部管轄:非金融機(jī)構(gòu)(不包括金融機(jī)構(gòu)及自然人); 

2.關(guān)于核準(zhǔn)與備案的范圍

3.其他

(1) 《境外投資備案表》只登記投資路徑的第層級企業(yè)和最終目的企業(yè)?

(2) 對外投資并購前期事項(xiàng)信息報(bào)告?

(3) 重點(diǎn)督查:中方投資額等值 3 億美元以上的對外投資;敏感國別(地區(qū))、敏感行業(yè)的對外 投資;出現(xiàn)重大經(jīng)營虧損的對外投資;出現(xiàn)重大安全事故及群體性事件的對外投資;存在嚴(yán)重違規(guī) 行為的對外投資;其他情形的重大對外投資。

三、敏感行業(yè)

1. 發(fā)改委要求?

國家發(fā)展改革委關(guān)于發(fā)布境外投資敏感行業(yè)目錄(2018 年版)的通知?(發(fā)改外資〔2018〕251 號)?

一、武器裝備的研制生產(chǎn)維修?

二、跨境水資源開發(fā)利用?

三、新聞傳媒?

四、根據(jù)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委 商務(wù)部 人民銀行 外交部關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外 投資方向指導(dǎo)意見的通知》(國辦發(fā)〔2017〕74 號),需要限制企業(yè)境外投資的行業(yè): (一)房地產(chǎn)(二)酒店(三)影城(四)娛樂業(yè)(五)體育俱樂部 (六)在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺

2. 發(fā)改委限制性解釋——房地產(chǎn)?

(十九)《境外投資敏感行業(yè)目錄(2018 年版)》所稱“房地產(chǎn)”具體指哪些境外投資活動? 

答:《目錄》所稱“房地產(chǎn)”,主要是指以下兩類境外投資活動:(1)從境內(nèi)投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供 融資、擔(dān)保等,在境外新建或并購住宅、商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目以及并購用于建設(shè)住宅或商業(yè)地產(chǎn)的土地;(2) 從境內(nèi)投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等,在境外新建或并購房地產(chǎn)企業(yè)、向境外既有房地產(chǎn)企 業(yè)增加投資、投資境外房地產(chǎn)信托基金等。

《目錄》所稱“房地產(chǎn)”,不包括以下六類境外投資活動:(1)投資物業(yè)管理、房地產(chǎn)中介服務(wù);(2) 新建或并購企業(yè)自用的辦公場所、員工宿舍等;(3)投資用于實(shí)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和建筑開發(fā), 例如產(chǎn)業(yè)園、科技園、倉儲物流園等;(4)建筑企業(yè)以獲取工程承包合同為目的,對擬承建的項(xiàng)目 進(jìn)行小比例投資;(5)已依法合規(guī)取得發(fā)展改革部門核準(zhǔn)文件或備案通知書,但尚未完成的項(xiàng)目;(6) 既不涉及境內(nèi)投入資產(chǎn)、權(quán)益,也不涉及境內(nèi)提供融資、擔(dān)保等,全部從境外募集資金的項(xiàng)目。

3. 發(fā)改委限制性解釋——酒店?

(二十)《境外投資敏感行業(yè)目錄(2018 年版)》所稱“酒店”具體指哪些境外投資活動? 

答:《目錄》所稱“酒店”,主是指以下境外投資活動:從境內(nèi)投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等, 新建或并購星級酒店、旅游度假村、商務(wù)酒店、一般旅館等。

《目錄》所稱“酒店”,不包括以下四類境外投資活動:(1)投資不持有酒店物業(yè)資產(chǎn)的酒店管理業(yè); (2)投資不含住宿的餐飲業(yè);(3)已依法合規(guī)取得發(fā)展改革部門核準(zhǔn)文件或備案通知書,但尚未完 成的項(xiàng)目;(4)既不涉及境內(nèi)投入資產(chǎn)、權(quán)益,也不涉及境內(nèi)提供融資、擔(dān)保等,全部從境外募集 資金的項(xiàng)目。

4.發(fā)改委限制性解釋——在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺

答:《目錄》所稱“在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺”,主要是指以下境外投 資活動:從境內(nèi)投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保等,在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金 或投資平臺。

《目錄》所稱“在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺”,不包括以下兩類境外投資 活動:(1)既不涉及境內(nèi)投入資產(chǎn)、權(quán)益,也不涉及境內(nèi)提供融資、擔(dān)保等,全部從境外募集資金 的股權(quán)投資基金或投資平臺;(2)境內(nèi)金融企業(yè)已取得國內(nèi)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)的情況下,在境外設(shè) 立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺。

5. 商務(wù)部要求 《境外投資備案表》中涉及:屬于涉及出口國家限制出口的產(chǎn)品和技術(shù)的行業(yè);屬于影響一國(地 區(qū))以上利益的行業(yè)。

四、敏感國家和地區(qū)

(一) 與我國未建交的國家和地區(qū);?

(二) 發(fā)生戰(zhàn)爭、內(nèi)亂的國家和地區(qū);?

(三) 根據(jù)我國締結(jié)或參加的國際條約、協(xié)定等,需要限制企業(yè)對其投資的國家和地區(qū); 

(四) 其他敏感國家和地區(qū)。

五、ODI備案中的法律監(jiān)管要點(diǎn)——外管局

1. 關(guān)于外匯登記的類型

2. 關(guān)于外匯登記要點(diǎn)

(1)前期費(fèi)用:境內(nèi)企業(yè)申請 ODI 備案后,可能需要支付前期費(fèi)用用于人員、咨詢費(fèi)、盡職調(diào)查費(fèi)等。 依照發(fā)改委 11 號令第 17 條(*發(fā)改委11號令第十七條對項(xiàng)目所需前期費(fèi)用(包括履約保證金、保函手續(xù)費(fèi)、中介服務(wù)費(fèi)、資源勘 探費(fèi)等)規(guī)模較大的,投資主體可以參照本辦法第十三條、第十四條規(guī)定對項(xiàng)目前期費(fèi)用提出核準(zhǔn)、備案 申請。經(jīng)核準(zhǔn)或備案的項(xiàng)目前期費(fèi)用計(jì)入項(xiàng)目中方投資額。) ,應(yīng)先向發(fā)改委提出核準(zhǔn)、備案申請,再至外管局申請。至外管局遞交 《境外直接投資外匯登記業(yè)務(wù)申請表》,原則上,境內(nèi)機(jī)構(gòu)匯出境外的前期不超過 300 萬美金且不超 過中方投資總額的 15%,且應(yīng)列入境外直接投資總額。銀行若通過資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)辦理登記手續(xù), 境內(nèi)機(jī)構(gòu)憑《業(yè)務(wù)登記憑證》到銀行辦理資金購付匯手續(xù)。但應(yīng)在匯出之日起 6 個(gè)月內(nèi)未設(shè)立境外 投資項(xiàng)目應(yīng)將資金退回。如確有客觀原因,開戶主體可提交說明函向原登記銀行申請延期,經(jīng)銀行同 意,6 個(gè)月期限可適當(dāng)延長,但最長不得超過 12 個(gè)月。

(2) 前置程序:已經(jīng)獲得發(fā)改委備案或核準(zhǔn)、商務(wù)部的企業(yè)境外投資證書、其他前置文件。

(3)向境外投資前(A 境內(nèi)出現(xiàn)金的情況,在資金作為資本金匯出境外前 B 境內(nèi)提供融資或擔(dān)保的情況, 在提供融資或擔(dān)保前)申請辦理 ODI 外匯登記。

(4) 在注冊地銀行申請辦理。?

(5) 登記商務(wù)部頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書》上投資路徑顯示的第一層級境外企業(yè)作為境外投資標(biāo)的企業(yè)。

徐寶同律師，上海錦坤律師事務(wù)所高級合伙人，國際律師協(xié)會（IBA）理事，亞洲代替性糾紛解決調(diào)解中心調(diào)解員，中國多家仲裁機(jī)構(gòu)仲裁員，泰國國際仲裁中心（THAC）仲裁員。徐寶同律師團(tuán)隊(duì)專注公司、商事、股權(quán)、合同訴訟及仲裁爭端解決，十余年法院審判實(shí)務(wù)及規(guī)則研究經(jīng)驗(yàn)，特別是在合同糾紛方面。本文不能視為對特定案件的法律建議或意見，僅為筆者團(tuán)隊(duì)在處理類似案件時(shí)法院的裁判規(guī)則。如你遇到法律問題，可以聯(lián)系徐寶同律師，獲取更有針對性的建議和方案。

傳承律協(xié)“沒法不愛”的公益理念，用“極簡·無我”的態(tài)度傳遞“幫助律師扎根專業(yè)知識，與律師共同成長”的辦所理念。